01.20
2021
租赁公司案例分享: 越秀租赁2020年上半年净赚逾6亿元 累计发行债券及ABS80亿元
(转自:零壹租赁智库)
越秀租赁背靠越秀金控,在疫情冲击下获得越秀金控融资及借款支持,凭借自身业务发展及创新保持利润净增长,逐渐发展为越秀金控营业收入的主要来源。
2020年越秀金控完成广州期货和金鹰基金的股权回购,广州证券完成股权变更并正式更名为中信证券华南股份有限公司,越秀金控成为中信证券第二大股东。
01丨公司概况:越秀金控持续支持下快速发展
越秀租赁成立于2012年5月9日,注册资本为7.64亿港元。后经股权转让与数次增资,截至2020年12月末,注册资金为81.44亿港元,越秀金控持股70%,成拓有限公司持股约30%。越秀金控对越秀租赁增资议案获得2020年第五次临时股东大会审议通过,增资金额为7.006亿元人民币,越秀租赁另一股东成拓有限公司将同比例增资2.994亿元人民币或等值港币。
越秀金控为越秀租赁控股股东,作为广州市国资委控股的金控平台,越秀金控获得了广州市政府的大力支持。越秀租赁作为越秀金控下唯一的租赁公司,在集团战略中占据重要地位,公司在业务资源和资金上得到越秀金控的持续支持。
越秀租赁的股权架构
来源:企查查
02丨业绩概况:越秀租赁2020年净利润持续上涨 资产负债率升至80.59%
越秀金控2020年半年报显示,融资租赁业务实现营业收入17.15亿元,占越秀金控总营业收入的44.29%;报告期内实现净利润6.11亿元,同比增长59.22%。
截至2020年第三季度末,融资租赁业务的资产总额482.65亿元,负债总额388.98亿元,资产负债率为80.59%。
越秀租赁2020年初净利润稳步增长,资产负债率小幅下降,现基本保持在80%。
2018-2020年三季度越秀租赁资产负债及净利润情况
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越秀租赁近三年的净利都实现较快增长,市场化运作转型稳步推进,租赁资产规模稳步增长。
2017-2019年越秀租赁资产负债及净利润情况
03丨业务板块:扩展绿色租赁、普惠租赁业务板块
在业务模式上,越秀租赁聚焦环保水务、旅游文化、交通物流、医疗健康四大业务领域,同时加快布局工程机械和汽车租赁等普惠租赁业务,拓展传统民生工程业务,积极关注探索清洁能源、节能环保、高端装备租赁、厂商租赁等新兴业务领域,通过业务的多元化实现资产结构和期限的优化。
公海555000线路检测中心总经理张磊曾在中国融资租赁年会表示在“十四五”可以深耕的有两个领域,一是绿色行业,二是普惠、小微金融。
越秀租赁在绿色产业布局已久,2015年至今越秀租赁在绿色环保产业服务客户170多个,累计投放超过200亿元;支持生态旅游景区40余个,投放金额近80亿元,有力地支持绿色行业的发展建设。除传统绿色产业之外,越秀租赁还进一步加快纯电力客船项目,越秀租赁于2020年9月17日与广州市公共交通集团客轮公司、广东凯力船艇股份有限公司签订380客位纯电动力客船项目三方协议,推进绿色交通领域的发展。
在普惠、小微金融领域,越秀租赁服务普惠小微企业及个人客户已累计超过5000户,投放金额近40亿元。越秀租赁在工程机械、乘用车、商用车及医疗行业已与多家龙头厂商开展合作,服务客户包括徐工集团、柳工集团、北汽福田、山河智能、易鑫、狮桥、广药等细分领域行业龙头企业。2020年末越秀租赁获医疗器械经营企业许可,未来也极大可能将在医疗器械、医疗健康领域布局,开展租赁业务。
为进一步优化普惠租赁业务,公司积极开发汽车租赁模块。项目一期已经完成与合作方狮桥租赁从进件到投放的系统对接,并接入CFCA中国金融认证中心的线上签约数据服务,以有效支持公司汽车租赁业务的快速发展和内部管理效率的提升,相关业务验证条件满足并通过后,系统将启动接收狮桥租赁业务数据互联,商业车等汽车租赁业务将迈入快速发展通道。2020年4月27日,越秀租赁首笔汽车租赁业务完成投放,标志着越秀租赁在普惠金融领域开辟了新的赛道,并且公司依托金融科技应用,实现了全流程无纸化进件与审批,引入人脸识别、OCR、电子合同、电子签章、场景化证书等信息技术手段,体现公司信息科技赋能租赁业务审批环节,是越秀租赁进一步深化普惠租赁业务的举措。
04丨融资情况:越秀租赁发债融资80亿 信用评级保持“AAA”
2020年越秀租赁坚持专业化转型,持续优化投放结构,扩大普惠租赁业务和一类区域的投放规模。在租赁行业增速总体放缓的情况下,越秀租赁得益于存量投放项目效果显现及新增生息资产息差提升,经营业绩持续快速增长,此外还受益于越秀金控借款支持以及自身多次发债。
2020年12月9日, 越秀金控发布公告表示为广州越秀租赁提供30亿元借款,支持公司平稳健康发展。2020年,越秀租赁共发行了十四期债券,其中九次超短期融资券合计62亿元,一次中期票据发行8亿元,四次资产支持票据合计共10亿元,并且资产支持票据与中期票据获中诚信信用“AAA”评级。
越秀租赁债券发行累积融资金额达80亿元,发行票面利率均低于4.5%,平均利率达2.855%,略高于国内银行定期存款一年期平均利率2.693%。
越秀租赁债券发行统计
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